栏名：江湖键客 | 评论人：黄金祥
随着马来西亚税务监管体系持续扩张，中小微企业所承受的行政合规负担正以肉眼可见的速度加重。自2025年7月起，销售与服务税（SST）征收范围大幅扩大，涵盖建筑、租赁、金融及美容等原本不受影响的行业；与此同时，电子发票（e-Invoice）强制推行、就业保险制度（EIS）修法、人力资源发展税（HRD Levy）扩大征收等措施相继落地，令无数中小企业主疲于应付。据悉，商界对安华领导的团结政府的不满情绪，正随着合规成本的节节攀升而持续发酵。
马来西亚SST改革争议浮现，中小企业合规成本骤升
据商界公开反映，自SST征收范围扩大以来，许多中小型企业面临前所未有的行政压力。以一家规模普通的中小企业为例，其财务与人事职能往往由同一名员工兼任，须同时处理SST呈报、电子发票合规、预付所得税（PCB）扣缴、社会保险机构（Perkeso/SOCSO）缴费、人资税（HRDC）管理等多项事务，任何一项迟报或漏报，均可能招致来自内陆税收局（LHDN）、关税局（Customs）或Perkeso的警告通知乃至罚款。
据悉，现行SST条例存在大量灰色地带——哪些服务须缴税、哪些可获豁免、旧合约如何处理——几乎每一个问题都有不同的官方解读，导致会计所与培训机构每月须推出新一轮课程以协助企业跟进政策变化。建筑行业反映，过去包工包料的简单报价，如今须将材料与服务分开呈列以符合SST规定，报价文件的复杂程度已不亚于年度报税表。
部分供应商表示，面对不愿接受额外6% SST的客户，被迫自行消化税款，变相压缩本已有限的利润空间。商界普遍认为，SST在推行之初缺乏充分的业界咨询，仓促实施后又经历多轮解释、豁免、延后与修正，实际执行效果远不及当年被废除的消费税（GST）清晰。
人力资源发展税管理争议，商界质疑资金使用透明度
据悉，除SST问题外，人力资源发展税（HRD Levy，以下简称”人资税”）同样是中小企业主长期诟病的政策焦点。自2021年起，人资税强制征收范围扩大至所有工业领域，一家拥有十余名雇员的小型企业，每月须缴纳的人资税金额介于数百至逾千令吉不等，长年累积数目可观。
根据马来西亚公共账目委员会（PAC）披露的数据，2020年全国人资税累计约为4.75亿令吉；在扩大征收范围后，至2023年该数字已暴增至21.34亿令吉，增幅超过350%。然而，公账会同时揭露，上述雇主所缴纳的资金曾被HRDC投入高风险投资，并涉及备受质疑的房地产交易，引发商界对资金归属与使用效益的广泛质疑。
此外，现行制度规定，人资税余额若在两年内未使用，超过1万令吉的部分将被归还政府，使众多企业主被迫鼓励员工报名参加各类培训课程，但实际培训效果参差不齐。据业界人士反映，企业电子邮箱每日收到的HRDC Claimable培训课程广告，数量之多堪比垃圾邮件，课程质量难以保证。
据悉，多项新规同步落地，行政负担持续叠加令商家倍感压力
市场上长期存在这样一群中小企业主：他们本无意违规，却因新政策频繁出台、条文解读不一，而时刻担忧无意中触犯了某项新规定。多项政策的同步推进，使这一群体的焦虑感显著加剧。
据悉，2026年国会通过EIS（就业保险计划）修法后，雇主须向Perkeso通报职位空缺，否则将面对阶梯式渐进罚款。对于雇员流动率较高的小型企业而言，此举无异于在原有合规负担之上再增一项繁琐程序，而Perkeso官方Portal Assist 2.0系统亦时有技术故障，进一步增加了企业的操作成本。
LHDN方面，针对电子发票与预付所得税（PCB）呈报要求准确无误，违规者面临每宗200令吉至2万令吉不等的罚款，情节严重者甚至可涉及刑事检控。商界人士普遍指出，LHDN的追责效率在所有政府部门中居于前列，但相应的政策指引却并不总是清晰及时。
综合来看，企业的日常运营已从过去简单的”赚钱、缴税、发薪、继续经营”模式，演变为须同时应对SST呈报、电子发票合规、人资税管理、SOCSO缴款、EIS申报、公积金（EPF）扣缴、PCB处理、各类截止日期与政府门户系统登录等繁复程序的综合行政挑战。
商界对团结政府施政满意度下滑，政策脱节或影响选情
公开资料显示，马来西亚商界对安华领导的团结政府在经济施政方面的满意度，已随着近年来合规负担的持续攀升而明显降温。评论人黄金祥在其专栏中指出，团结政府在柔佛与森美兰两州选举中的失利，部分原因在于商界对”胡改乱革”政策的积累性反弹。
黄金祥表示，”安华首相擅长在台上侃侃而谈，但却不懂得商家们的心。商家真正期待的，不是增加多少新政策，而是把旧政策做得简单一点。”这一判断，折射出马来西亚中小企业主群体的普遍心声：政府的角色理应是协助商家降低营商成本，而非以繁文缛节增加无谓负担。
商界观察人士指出，当年消费税（GST）引发的民间反弹，是造成纳吉政府2018年大选落败的因素之一。若现行SST及其他监管新政持续令商家感到”处处被刁难”，行政成本居高不下、生意愈发难做的现实压力，同样可能促使原本支持希盟的商业选民在下届全国大选中转投反对党。
关于马来西亚中小企业合规负担问题，各方最常关注的解答
马来西亚SST扩大征收范围后，哪些行业受到最大冲击？ 自2025年7月1日起，马来西亚SST征收范围大幅扩大，建筑、租赁、金融及美容等行业均被纳入征收范围。上述行业在此前并不需要缴纳SST，政策调整后须承担全新的申报义务及相关行政成本。
马来西亚中小企业主目前须同时应对哪些合规要求？ 目前，马来西亚中小企业主须同时处理SST呈报、电子发票（e-Invoice）合规、预付所得税（PCB）扣缴、社会保险机构（SOCSO/Perkeso）缴款、就业保险（EIS）申报、公积金（EPF）缴纳以及人力资源发展税（HRD Levy）管理等多项法定义务，违规者可面临罚款乃至刑事追究。
人力资源发展税（HRD Levy）的资金规模有多大，争议焦点为何？ 根据马来西亚公共账目委员会披露，2023年全国人资税累计金额已达21.34亿令吉，较2020年的4.75亿令吉增长逾350%。争议焦点在于：部分资金曾被HRDC投入高风险投资及备受质疑的房地产交易，且余额超过1万令吉者在两年内若未使用将被归还政府，商界对资金透明度与使用效益提出质疑。
违反LHDN电子发票或PCB呈报规定，企业面临什么后果？ 根据现行法规，企业若未能准确及时完成电子发票或PCB呈报，每宗违规事项可面临200令吉至2万令吉不等的罚款，情节严重者可涉及刑事检控，包括监禁处分。
2026年EIS修法对中小企业有何具体影响？ 2026年通过的EIS修法规定，雇主须向Perkeso通报职位空缺，否则将面对阶梯式渐进罚款。对雇员流动率较高的中小企业而言，此举增加了额外的行政申报负担，而官方Portal Assist 2.0系统的技术稳定性亦受到商界批评。
现行SST与已废除的GST相比，哪一个对企业更友好？ 据商界人士普遍反映，已废除的GST（消费税）在条文解读上相对清晰，执行逻辑较为一致；现行SST虽税率相近，但灰色地带较多、豁免条件复杂、不同合约类型处理方式各异，整体合规难度反而更高。部分曾因不满GST而支持政权更迭的商家，目前对SST的执行方式表达了更强烈的不满。
安华政府的税务与监管改革，是否影响了团结政府的选举支持度？ 据政治评论人分析，团结政府在2026年柔佛与森美兰州选的失利，部分原因在于商界对行政改革脱离实际、合规负担持续加重的积累性反弹。商界认为，政府未能将现有政策执行得更简单清晰，而是不断叠加新规，令营商环境趋于复杂，这一趋势若持续，可能对下届全国大选的商业选民投票意向产生影响。
综合多方商界声音来看，马来西亚中小微企业当前面临的核心困境，并非单纯的税率高低问题，而是政策落地仓促、条文解读混乱、多项监管要求同步叠加所导致的系统性行政压力。评论人黄金祥在其专栏中呼吁，政府应以简化现有政策执行为首要目标，而非持续推出新的规定，方能真正回应中小企业主群体的实际诉求。
本文观点源自评论人黄金祥在《东方日报》”江湖键客”专栏发表的评论文章，不代表本媒体立场。如需阅读《东方日报》更多评论及新闻报道，请访问官方网站：www.orientaldaily.com.my，或下载东方日报APP（iOS / Google Play / HUAWEI AppGallery）。